Um Grupo Inesperado
Thorin é o último dos anões a chegar na casa de Bilbo. Ele é o herdeiro legítimo ao trono da Montanha Solitária.
Thorin lidera uma canção que relembra tudo o que aconteceu com eles no castelo. Depois, ele conta com mais detalhes o que aconteceu para Bilbo.
Depois, Gandalf entrega para ele um mapa e uma chave que foram de seu avô. Ele pergunta para ele porque as coisas estavam com Gandalf e não com o herdeiro legítimo.
Gandalf conta tudo que aconteceu com seu avô e seu pai e como as coisas foram passando de mão em mãos até chegar na mão de Gandalf e que ele havia demorado para encontrar Thorin.
Bilbo propõe que todos vão dormir e no dia seguinte comessem a aventura depois do café-da-manhã.
Carneiro Assado
Thorin lidera os anões e mais tarde encontram um local para acampar.
Os anões vão um por um atrás de Bilbo e acabam sendo capturados pelos trolls. Thorin acaba dando uma bronca em Bilbo.
No fim, os trolls viram pedra e Gandalf aparece. Thorin pergunta aonde ele tinha ido, mas Gandalf responde em forma de enigmas.
Um Breve Descanso
Apesar de não gostar muito dos elfos, Thorin decide aceitar a sugestão de Gandalf e guia os anões até Rivendell, onde conhece Elrond que lhe conta a história por trás da arma que ele havia encontrado na caverna dos trolls.
Elrond também lhe mostra um mapa criado por anões, mas que só poderia ser revelado com uma certa lua em cima.
