A Federação do Comércio está bloqueando todos os carregamentos para um pequeno planeta chamado Naboo, utilizando poderosas armas de guerra. O Senado da República discute formas de acabar com esse bloqueio. Enquanto isso não acontece, o supremo chanceler Valorum envia os jedi Qui-Gon Jinn e Obi-Wan Kenobi para resolver o conflito disfarçados como embaixadores.
Os dois vão até Naboo dentro da Radiant VII e embarcam dentro da nave droide de Nute Gunray.
Os dois jedi são guiados pelo droide TC-14 até o local onde deveriam esperar pelos líderes da Federação. Obi-Wan tem um mal pressentimento, sente algo estranho no ar. O mestre Qui-Gon Jinn o avisa para se acalmar, para focar no aqui e agora. Confiar na Força.
O droide informa a Nute Gunray e outro neimodiano que os embaixadores são na verdade cavaleiros jedi. Os dois demonstram ter muito medo de encarar os jedi e resolvem mandar o droide para distraí-los.
O droide vai servir uma bebida aos dois jedi, algo que causa uma certa estranheza por causa do excesso de demora para uma simples negociação.
Enquanto o droide distrai os jedi, Nute Gunray convoca o misterioso Darth Sidious (misterioso pra eles né, porque pra gente que já assistiu a trilogia clássica sabe muito bem que ele é o véi dos raiozinhos, também conhecido como imperador do mal que quase matou o Luke) pede para que Gunray desembarque sua tropa no planeta. Se não for legal, Sidious fará com que seja. Ordena também que os jedi sejam assassinados.
A Radiant VII é destruída, junto com sua capitã e seu co-piloto. Um gás tóxico saí da ventilação para o local onde os jedi estavam. Eles percebem a tempo e prendem a respiração. Uma tropa de droides de batalha espera por eles do lado de fora, mas são facilmente destruídos pelos sabres-de-luz dos jedi.
Usando o sabre-de-luz, Qui-Gon começa a destruir a porta que leva para a sala de Gunray enquanto Obi-Wan dá cobertura. Nute Gunray ativa uma segunda camada de portas para tentar atrasá-los, mas não adianta.
Gunray envia dois droides mais fortes chamados Droidekas (que o Obi-Wan por algum motivo confundiu com aquelas naves gigantesca de um Império que ainda nem existia, já que chamou eles de Destroyers). Obi-Wan sabe que não consegue vencê-los sozinho e pede ajuda de Qui-Gon.
Os droides possuem escudos, o que dificulta a vida dos jedi que acabam tendo que fugir deles até conseguirem entrar pela ventilação.
Os dois jedi chegam até o local onde estavam sendo preparados os droides de batalha para alcançar o planeta, o que faz eles concluírem se tratar de uma invasão. Eles decidem se separar e se reencontrarem dentro do planeta.
Enquanto isso, a rainha Amidala inicia uma chamada para Gunray. Ela pressupõe que os embaixadores do Chanceler estão fazendo um acordo com Gunray para acabar com o boicote, porém Gunray diz desconhecer tais embaixadores.
Para evitar mais problemas, a Federação interrompe todas a comunicação em Naboo.
O senador Palpatine entra em contato com a rainha Amidala para informar que o Chanceler garantiu que os embaixadores haviam chegado lá. Logo sua comunicação é interrompida. O governador Sio Bibble suspeita que isso possa ser o primeiro sinal de uma invasão.
A rainha acredita que eles devem se ater a negociação com a Federação e com o Senado. O capitão Panaka alerta ela de que essa era uma situação perigosa, pois eles não tinham nada que se comparasse com o exército da Federação. A rainha diz que não irá tolerar nenhuma atitude que os leve a guerra (como o nome da franquia se chama Guerra nas Estrelas, a gente pode imaginar que a situação não vai sair do jeito que a rainha espera).
Metade do fãs acha que esse é o pior filme da saga Star Wars, a outra metade mais saudosista acha que o pior é sempre o mais recente. Na minha opnião, o pior é o Ataque dos Clones que deveria abordar uma guerra importantíssima, comentada desde Uma Nova Esperança, mas prefere encher o filme com um romance forçado entre Anakin e Padmé do que as guerras clônicas em si (mas por sorte existe a série Clone Wars para suprir essa falta).